ネット上の財テクブームで銀行が真似をしている

中国工商に続き銀行の「現金宝」がアップグレードされた後、記者は関係者から、現在民生銀行直販銀行が発売している通貨基金製品「如意宝」は、最終的な内部測定段階に入っており、近いうちにオンラインになることを明らかにした。

これは通貨基金に基づくインターネット財テク製品で、T+0リアルタイム送金を実現でき、敷居の低い投資、いつでも利用できるなどの特徴があり、鮮明なインターネット財テクの属性を示しているという。

銀行系のさまざまな「宝」の登場は、インターネット企業の金融分野への進出への対応に由来している。

これまで、銀行業のリーダーである工商銀行の財テク製品「現金宝」もグレードアップを実現し、製品の参入により便利になった。一部の銀行が代理販売している通貨基金も現在、T+0財テク製品を発売し、迅速な買い戻し、リアルタイムな引き出しを実現している。

中国支払清算協会総合部の陸強華氏によると、インターネット企業が支払い分野に進出することは、消費者に利便性と恩恵をもたらす一方で、銀行資金の支配と使用にある程度影響を及ぼしていることが重要である。

「ますます多くの預金者が預金を『残高宝』『財テク通』のような財テク口座に振り込むようになると、その資金の支配権は銀行からインターネット企業に移る。銀行もさまざまな『宝』を出してインターネット企業に迎え撃つが、最終的な結果がどうであれ、銀行の裏庭で起きた戦争であり、銀行に与える影響は大きくない」陸強華は言った。

「残高宝、財テク通などのさまざまな『宝』が効果を形成している：消費者は預金をさまざまな『宝』に回せば、より多くの収益をもたらすと予想するだろう。中央財経大学中国銀行業研究センターの郭田勇主任は、現在、銀行の預金資源は腹背に敵を受ける状況に直面しており、ミドル・ハイエンド口座の定期預金資源は信託、財テクなどの製品を通じて流出する一方、インターネット企業のさまざまな「宝」はローエンド預金者の当座預金を移転し、この傾向はますます明らかになっていると考えている。

大まかな試算によると、現在、我が国の住民の貯蓄は約45兆元前後で、インターネット財テクの金吸収規模は現在数千億元にすぎず、資金の転出の割合は微々たるものである。しかし、顧客の粘性が増加しているため、インターネット企業の銀行資金に対する動きは現在、こじ開け傾向にあり、金の吸収規模と割合は将来的にも向上し続けることは否めない。

郭田勇氏によると、「残高宝」「財テク通」などの製品の資産配置の大部分は銀行の協定預金に投入されており、金利が完全に市場化されておらず、銀行の資金が逼迫していることを背景に、このような投資は容易に高い収益を得ることができるが、将来の預金金利規制が徹底的に緩和されれば、貨幣市場基金は必ずいくつかの高リスク分野に配置されなければならない。これは米国版残高宝ペイパルの運命に入る可能性がある。

各種類の「宝」の本質は依然として基金投資であるため、その将来性も資本市場の発展空間に制限されている。「余剰宝の貢献は、残高資金の富化を確立し、商業銀行の伝統的な業務の競争と転換を推進したことにある。しかし、資本市場有効な発展が得られていない限り、残額宝の生存は遅かれ早かれ金利市場化の衝撃を受けるだろう。」と中国人民大学の呉暁求教授は書いた。